Hva Er En Net Trening Aksjeopsjoner

Hvis du får et alternativ til å kjøpe aksjer som betaling for tjenestene dine, kan du få inntekt når du får opsjonen, når du utnytter opsjonen, eller når du avhenger av opsjonen eller aksjen mottatt når du utøver alternativet. Det finnes to typer opsjoner: Optjoner innvilget i henhold til en personalekjøpsplan eller en opsjonsopsjonsopsjon (ISO) - plan er lovbestemte opsjoner. Aksjeopsjoner som ikke er gitt hverken i henhold til en personalekjøpsplan eller en ISO-plan, er ikke-statlige aksjeopsjoner. Se publikasjon 525. Beskattbar og ikke-skattepliktig inntekt. for å få hjelp til å avgjøre om du har fått lovbestemt eller ikke-statutert aksjeopsjon. Lovbestemte opsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg lovfestet aksjeopsjon, inkluderer du vanligvis ikke beløp i bruttoinntekt når du mottar eller utøver opsjonen. Du kan imidlertid være underlagt en alternativ minimumsskatt i året du utøver en ISO. For mer informasjon, se Form 6251 Instruksjoner. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du kjøpte ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. Men hvis du ikke oppfyller spesielle holdingsperiodekrav, må du behandle inntekter fra salget som vanlig inntekt. Legg disse beløpene, som blir behandlet som lønn, til grunnlaget for aksjen ved å bestemme gevinsten eller tapet på aksjene i aksjene. Se publikasjon 525 for spesifikke detaljer om typen opsjonsopsjon, samt regler for når inntektene rapporteres og hvordan inntektene rapporteres for inntektsskatt. Incentive Stock Option - Etter å ha utført en ISO, bør du motta en skjema 3921 (PDF) fra din arbeidsgiver, Utøvelse av et incentivaksjonsalternativ under § 422 (b). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt (hvis aktuelt) som skal rapporteres ved retur. Anskaffelseskontrakt for ansatte - Etter førstegangsoverføring eller salg av aksje oppkjøpt ved å utnytte et opsjon gitt i henhold til en ordinær aksjekjøpsplan, bør du motta en skjema 3922 (PDF) fra din arbeidsgiver, overføring av aksjekjøp gjennom en ansattes aksjekjøpsplan under § 423 (c). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt som skal rapporteres ved avkastningen. Ikke-statuterende aksjeopsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg et ikke-statutert aksjeopsjon, vil mengden inntekt som skal inkluderes og tidspunktet for å inkludere det avhenge av om rettverdig markedsverdi av opsjonen kan bestemmes lett. Lettbestemt Fair Market Value - Hvis et opsjon er aktivt handlet på et etablert marked, kan du enkelt bestemme den rimelige markedsverdien av opsjonen. Se publikasjon 525 for andre omstendigheter som du lett kan bestemme rettferdig markedsverdi av et opsjon og regler for å bestemme når du skal rapportere inntekter for et opsjon med en lett bestemt markedsverdi. Ikke lett fastsatt Fair Market Value - De fleste ikke-statutære opsjoner har ikke en lett bestemt markedsverdi. For ikke-lovgivningsmessige opsjoner uten en lett bestemt markedsverdi, er det ingen skattepliktig hendelse når opsjonen er innvilget, men du må inkludere den virkelige markedsverdien av aksjen mottatt på trening, med fradrag av beløpet som er betalt, når du utøver opsjonen. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du mottok ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. For spesifikk informasjon og rapporteringskrav, se publikasjon 525. Sidens siste omtale eller oppdatering: 17. februar 2017Hvordan betyr trening betyr øvelse betyr å sette i bruk riktig spesifisert i en kontrakt. Ved opsjonshandel har opsjonshaveren rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet til en spesifisert pris på eller før en bestemt dato i fremtiden. Hvis innehaveren bestemmer seg for å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet (i stedet for å la kontrakten utløpe verdiløs eller lukke posisjonen), vil han eller hun utøve muligheten og benytte seg av rett tilgjengelig i kontrakten. BREAKING DOWN Øvelse I opsjonshandel kan kjøperen (eller innehaveren) av en anropskontrakt utøve sin rett til å kjøpe de underliggende aksjene til den angitte prisen (strykprisen) kjøperen av en kontrakt kan utøve sin rett til selge de underliggende aksjene til avtalt pris. Hvis kjøperen velger å utnytte opsjonen, må han eller hun underrette opsjons selgeren (forfatteren av opsjonskontrakten). Dette oppnås gjennom en øvelsesmelding, meglerens varsel om at en klient ønsker å utøve sin rett til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. Oppsigelseskortet videresendes til opsjons selgeren via Options Clearing Corporation. Selv om kjøperen har rett, men ikke plikten til å utnytte opsjonen, er selgeren forpliktet til å oppfylle vilkårene i kontrakten dersom kjøperen bestemmer seg for å utnytte opsjonen. Flertallet av opsjonskontrakter utøves ikke, men i stedet får lov til å utløpe verdiløs eller lukkes av motstridende stillinger. For eksempel kan en opsjonshaver lukke ut en lang samtale eller sette før utløpet ved å selge den (forutsatt at kontrakten har markedsverdi). Hvis et opsjon utløper uutnyttet, har innehaveren ikke lenger noen av rettighetene gitt i kontrakten. I tillegg mister innehaveren premien som ble betalt for opsjonen, sammen med eventuelle provisjoner og avgifter knyttet til kjøpet. USA. Aksjeopsjoner revidert: Et fornyet fokus på nettoutnyttelsesbestemmelser som går tilbake til de gode gamle dagene Nylige endringer i skattelovene og regnskapsprinsippene har gitt en fornyet interesse for egenkapitalbevilgninger som er avgjort på lager. Frem til utstedelse av regnskapsprinsipper styrets uttalelse nr. 25, ga de fleste aksjeopsjoner opsjoner med valg av utøvelse av opsjonen ved å foreta en kontant betaling lik øvelsesbeløpet (utøvelseskursen multiplisert med antall aksjer som er omfattet av opsjonen) av overgir aksjer med en verdi som er lik øvelsesbeløpet. FAS 123 (R) har imidlertid fornyet levedyktigheten av netto ytelsesavsetninger i aksjeopsjoner, samt andre kontantløse aksjeutdelinger, som for eksempel aksjemessige verdiskapningsrettigheter (SSAR). I henhold til APB Opinion nr. 25 var alle opsjoner der oppløsningsprisen ikke var betalt av opsjonsinnehaveren i kontanter eller i aksjer som hadde vært holdt i minst seks måneder, underlagt variabel regnskapsmessig behandling. Alle former for aksjekursrettigheter (SAR), uansett struktur, var også underlagt variabel regnskap. Denne variable regnskapsmessige behandlingen krever periodiske kostnader til kompensasjonskostnad som selskapets aksje endret i verdi. Den administrative besværet og bekostningen av variabel regnskap forårsaket de fleste selskaper å unngå å tilby nettøvelser eller SAR. FAS 123 (R) fastslår imidlertid at et riktig utformet alternativ med en netto ytelsesavsetning eller en SSAR mottar samme regnskapsmessige behandling som et alternativ der utøvelseskursen betales kontant. Nærmere bestemt er det bare bedrifter som må måle kompensasjonselementet i prisen på tildelingstidspunktet, i stedet for kontinuerlig å justere kostnadsbeløpet over tid. Bruk av netto ytelsesbestemmelser eller SARs er også tillatt under Internal Revenue Code 409A, som regulerer utsatt kompensasjon. Under den første veiledningen utstedt av IRS var bruken av netto ytelsesavsetninger generelt begrenset til offentlige selskaper. De endelige forskriftene utstedt i henhold til 409A tillater både offentlige og private selskaper å benytte netto ytelsesavsetninger dersom egenkapitalprisene utstedes til virkelig markedsverdi og ikke inneholder andre utsatt funksjoner. Dermed er de store hindringene som hindrer bruken av nettoøvelser, ikke lenger til stede. Netto utøvelsesavsetninger Aksjeopsjoner med netto ytelsesavsetninger, som de fleste andre derivater, er i hovedsak rettigheter til å motta verdi knyttet til verdsettelsen av de underliggende aksjene etter datoen tildeling av egenkapitalen. Økonomisk sett tilbyr opsjoner med netto ytelsesavsetning samme verdi for verdipapirer som et opsjonsalternativ der utløsningsprisen må betales kontant. Den primære forskjellen er at med sistnevnte, må ansatte først betale oppløsningskursen i kontanter for å motta aksjene som ligger til grunn for opsjonen. For å generere fondene involverer opsjoner av offentlige selskaper ofte bruken av megler for å selge en del aksjen i det åpne markedet for å dekke kostnadene ved øvelsen, med megleren utlåner den mulige utøvelseskursen som skal tilbakebetales fra salget inntektene. I motsetning til en nettoutøvelse er en ansatt ikke pålagt å foreta kontant betaling for øvelsen, og i stedet mottar bare nettoaksjene, eller antall aksjer med en rettferdig markedsverdi lik forskjellen mellom utøvelseskursen og den nåværende rettferdig markedsverdi. Fordeler Over aksjeopsjoner Sett i kontanter Med regnskapsbehandling ikke lenger et hinder, bør selskaper vurdere å implementere opsjoner med netto ytelsesavsetninger på grunn av de betydelige fordelene i forhold til tradisjonelle aksjeopsjoner av følgende grunner: Netto øvelser resulterer i mindre aksjer utstedt og solgt til marked Netto øvelser resulterer ikke i samme nivå av fortynning til eksisterende aksjonærer39s interesser fordi et færre antall aksjer utelukkende utstedes ved utøvelse. Arbeidstakere kan utøve opsjoner uten å måtte produsere kontanter for å betale oppkursprisen For offentlige selskaper, redusert antall aksjer i Det åpne markedet kan redusere behovet for et selskap å gjennomføre et tilbakekjøpsprogram som ofte kan være administrativt tungt og kan kreve overholdelse av ytterligere verdipapirlover. Ved å tilby netto øvelser kan selskapene forlenget livet på en opsjonsplan fordi færre aksjer er utstedt på trenings - og netøvelser kan resultere i e forvaltere og andre nøkkelpersoner som holder aksjene i lengre perioder (som kan ha den ekstra fordelen ved å legge til rette for holdbarhet for toppledere). Konklusjon Fordi opsjoner med netto ytelsesavsetninger har økonomiske resultater tilsvarende tradisjonelle aksjeopsjoner, men også har flere tilleggsfordeler, bør selskaper vurdere å benytte netto ytelsesbestemmelser. Etter hvert som arbeidsgivere søker etter nye og originale teknikker for å tiltrekke, beholde og kompensere ansatte, og med de positive endringene som FAS 123 (R) gir, har implementeringen av nettøvelser nå blitt et attraktivt og praktisk alternativ. Bedrifter bør vurdere ulike skatter, verdipapirloven, regnskaps - og plandesignproblemer som må adresseres før implementering av netto øvelsesbestemmelser. Innholdet i denne artikkelen er ment å gi en generell veiledning til emnet. Det bør søkes spesialistråd om dine spesielle forhold. For å skrive ut denne artikkelen, er alt du trenger å være registrert på Mondaq. Klikk for å logge inn som en eksisterende bruker eller registrer deg slik at du kan skrive ut denne artikkelen. Utøve aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr at du kjøper emittentrsquos-aksjene til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøve alternativet. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, og sørg for å konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en trenings-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Neste skritt